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看经典金融电影《大空头》有感做价值投资的困难

作者:小编 发布时间:2019-12-10 00:34:07 阅读:(5554)

看经典金融电影《大空头》有感做价值投资的困难

看完2个小时左右的电影心中深深被触动。电影里描述的场景和片段时时刻刻与我本人的经历产生了共鸣。

每当一个场景出现,一些声音出现,我的大脑就浮现出,我2013年买茅台,2015年杠杆危机、千股跌停、千股停牌,2019年今年买银行的一些景像,何其相似,

要做一名真正的价值投资者何其难也,你面对的是所有不瑆性投机的人。你的观点和结论跟市场上90%的人相违背。没有任何人能支持你的观点。支撑你的完全是你对证券市场的认识和你心中对价值投资的信念。

当电影里做空cdo的贝利博士由当年业绩由赢利34%到负29%的时候,当投资者对他完全信任到最后连最好的朋友都要起诉他的时候,我看的心都快碎了,人是多么不理智的动物,人愚蠢起来是多么的疯狂,人在利益相关上是多么的经不起信仰,人在股市和利益面前的嘴脸可以丑陋的无法想像,

人的决策体系和神经系统根本不跟适应股市里的大幅波动。人的大脑也根本看不清股市的真相,包括权威和政府机构的消息也充满着谎言。

当美国运通惨遭色拉油时的破产危机,当可口可乐遭遇的品牌危机,当富通银行遭遇的金融危机,当伊利遭遇的三聚危机,当茅台遭遇的反腐危机,你能独立分析并坚定持有吗???你会在你亏的最惨时保持信仰吗???

比如现在的银行,这么好的业绩,这么低的估值,看坏的原因没一条是有逻辑站的住脚的,就是因为长期股价不长而不被看好,就是因为盘子太大怕拉不上去而不被看好。我记的我在2017年底的时候还写过一篇为了黑银行而黑银行的文章,我自己写完后才发现我找的黑银行的无数条理由都站不住脚,都是猜测,假想,无理论,无数据的人云亦云。其实我本人从2011年就买过招商银行和一直关注银行,中途换过银行到茅台,对银行这七八的了解是,一直不被市场看好,一直有利空,一直有无数条有风险理由,但却没一条风险理由兑现过。

做多与做空完全是两码事,从做多银行与电影里做空美国经济来说还是显的太轻松,起码股价不涨每年还有股息,不用怕等不起,但做空却不行,做空是要为了时间付出代价的,如果长时间市场不恢复,那对做空来的压力和代价会让人直接崩盘。所以我给自己定的规则也是不管什么情况下都不做空。因为我真的预测不了人类疯狂的极限在哪里?看看电影里《大空头》里的人有多疯狂就知道了。

股市里的低估可以维持多久?股市里的高估又能维持多久?这两个答案没有人会给出正确答案。我们做价值投资的最大好处就是不用预测回归时间,拿住就好,时间和优质企业的复利自然会带给我们最好的回报。

当最后贝利关闭基金,在黑板上写下赢利498%的时候,我的心被撼动了,这是对坚持的奖赏、这是对人性的奖赏、这是对一个对真实客面真相不断追求投资人的最大鼓励。

2019.9.22

我会像训练我的肌肉那样训练我的大脑,每一篇文章都是写给我自己看的,每一篇文章都是自我反思与反省的凭证,入市12年,多少起伏与感悟,每天一篇所思,每天一篇所想,让时间的复利伴随我们投资的每一个人。

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